Obligacje: co w lutym proponuje Ministerstwo Finansów
Wzrosło oferowane oprocentowanie wszystkich obligacji detalicznych Skarbu Państwa, które przeznaczone są dla inwestorów indywidualnych. Od lutego bieżącego roku ich nowe oprocentowanie będzie wynosić od 4,75% do nawet 6,00% rocznie, w zależności od wybranego rodzaju obligacji i okresu inwestycji.
Ministerstwo Finansów, czyli emitent obligacji detalicznych Skarbu Państwa, podniosło w lutym bieżącego roku oprocentowanie oferowanych przez siebie papierów skarbowych.
Inwestorzy indywidualni, którzy postanowią skorzystać z oferty Skarbu Państwa, wybrać będą mogli miedzy czterema rodzajami obligacji:
- dwuletnimi (DOS0214), o stałym oprocentowaniu 4,75 proc. w ciągu roku,
- notowanymi na giełdzie obligacjami trzyletnimi (TZ0215), których oprocentowanie ustalane jest co pół roku i wynosi obecnie 5,01 proc.
- czteroletnimi (COI0216) o zmiennym oprocentowaniu wynoszącym w pierwszym roku 5,25 proc.,
- oraz dziesięcioletnimi (EDO0222), które oferują najwyższe oprocentowanie wynoszące 6,00 proc. w pierwszym roku odsetkowym.
W przypadku wszystkich wyżej wymienionych rodzajów obligacji, Skarb Państwa gwarantuje całym swoim majątkiem nie tylko wkład inwestycyjny, ale również zyski. Te ostatnie mogą być w kolejnych latach jeszcze wyższe w przypadku obligacji czteroletnich i dziesięcioletnich. Możliwe jest to dzięki dodaniu marży procentowej wynoszącej odpowiednio 2,5 proc. i 3,00 proc. do obliczanego co roku poziomu inflacji.
Dodatkowo, w przypadku obligacji dwuletnich i dziesięcioletnich kapitalizacja odsetek następuje co roku, dzięki czemu inwestorzy korzystają z efektu procentu składanego. Obligacje dziesięcioletnie umożliwiają dodatkowo zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, a to dzięki inwestowaniu w nie za pomocą Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE - Obligacje).
Szczegóły oferty:
Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0214)
Od pierwszego dnia lutego będzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,75 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”, o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,73 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,75 proc.
Trzyletnie obligacje detaliczne (TZ0215)
Od pierwszego lutego 2012 roku rozpocznie się sprzedaż nowej serii obligacji trzyletnich, które jako jedyne notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (rynek Catalyst). Od innych rodzajów obligacji odróżnia je również okres rozliczeniowy - odsetki wypłacane są co sześć miesięcy. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest zmienne i wynosi aktualnie 5,01 proc. w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym.
Czteroletnie obligacje detaliczne (COI0216)
Obligacje czteroletnie charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk ponad nią gwarantuje marża odsetkowa, którą dodaje się do aktualnego poziomu inflacji. Rozliczanie odsetek następuje w czterech, trwających rok, okresach odsetkowych. W pierwszym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi aktualnie 5,25 proc., lecz w latach następnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodaje się 2,50 proc. Podobnie jak w przypadku pozostałych obligacji, także i tu istnieje możliwość zamiany obligacji, którym zbliża się termin wykupu na obligacje nowej emisji. Wiąże się to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej z nich wynosi wówczas 99,90 zł. Aktualny poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5,25 proc.
Dziesięcioletnie obligacje detaliczne (EDO0222)
Najwyżej oprocentowanymi obligacjami są, „dziesięciolatki”. Ich oprocentowanie jest zmienne i obecnie, w pierwszym roku odsetkowym wynosi 6,00 proc. Dziesięciolatki, gwarantują realny zysk, niezależnie od poziomu inflacji, a to dzięki marży dodawanej do obliczanego co roku, aktualnego poziomu inflacji, która wynosi 3,00 proc. Podobnie jak w przypadku dwulatek i czterolatek, wszyscy posiadacze dziesięcioletnich papierów dłużnych mają możliwość ich wcześniejszego wykupu.
Jednak trzeba się wówczas liczyć ze zmniejszeniem odsetek o 2 zł (w przypadku DOS i COI jest to 1 zł), z każdej obligacji przedstawionej do wcześniejszego wykupu. Zwolnienie z tej opłaty dotyczy inwestorów dokonujących przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Ich aktualne oprocentowanie wynosi w pierwszym roku odsetkowym 6,00 proc.
Podsumowanie oferty obligacji Skarbu Państwa w lutym 2012 r.
Typ obligacji | Długość obligacji w latach | Cena emisyjna w zł | Typ i wysokość oprocentowania w pierwszym okresie odsetkowym | Podstawa ustalania oprocentowania w kolejnym okresie odsetkowym | Wypłata odsetek | Rodzaj obligacji | Okres sprzedaży | Przyjmowanie dyspozycji zamiany |
DOS0214 | 2 | 100,00; 99,90 przy zamianie | stałe; 4,75% | - | Kapitalizacja roczna, wypłata odsetek po 2 latach | oszczędnościowa | 1 - 28.II. 2012 r. | od 26 stycznia 2012 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup obligacji DOS0212 |
TZ0215 | 3 | 99,90; | 5,01 % | 1,0 * WIBOR 6M | co pół roku | rynkowa | 1.II.2012r. - 30.IV.2012r. | - |
COI0216 | 4 | 100,00; 99,90 przy zamianie | zmienne; 5,25% | stopa inflacji + marża 2,50% | Cztery roczne okresy odsetkowe | oszczędnościowa | 1 - 28.II. 2012 r. | od 26 stycznia 2012 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup obligacji COI0212 |
EDO0222 | 10 | 100 | zmienne; 6,00% | stopa inflacji + marża 3,00% | Dziesięć rocznych okresów odsetkowych. Kapitalizacja odsetek co rok. | oszczędnościowa | 1 - 28.II. 2012 r. | - |
Klauzula dotycząca sprzedaży
Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 - 535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego.
Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 - 535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego.
Źródło: Ministerstwo Finansów