Ile można zarobić w funduszach akcji?
Pamięć bywa niestety krótka. Jeszcze nie tak dawno wielu inwestorów, którzy stracili w funduszach inwestycyjnych oszczędności swojego życia rozpaczało, a dziś już prawie 30% wszystkich pieniędzy powierzonych przez Polaków towarzystwom funduszy inwestycyjnych znajduje się w najbardziej ryzykownych funduszach akcyjnych. Jeśli Ty również zastanawiasz się nad ulokowaniem pieniędzy w funduszach, pamiętaj by nie ulegać presji tłumu. Zastanów się, czy jesteś przygotowany na to, że możesz tak samo zarobić, jak i stracić.
Inwestowanie w funduszach nie jest oczywiście złe (o ile ktoś woli dać w zarządzanie swoje pieniądze innym, bo sam nie ma czasu lub nie chce być aktywnym uczestnikiem rynku kapitałowego). Aby jednak inwestycja taka przyniosła zyski, a nie straty musi być przemyślana. A najczęściej jest niestety tak, że wiele osób wierzy, że skoro ich znajomi zarobili na ryzykownej inwestycji, to jest to krótka i łatwa droga do bogactwa.
Masowe nabywanie jednostek funduszy inwestycyjnych w pierwszej połowie 2007 r. czyli wiara w fenomen TFI, była właśnie klasycznym błędem, który popełniło wielu inwestorów. A jakie były tego skutki – wszyscy wiemy.
Inwestorzy nabywając jednostki funduszy nie zastanawiali się nad aspektem zmienności na rynku akcji (a także obligacji) i nie zwracali uwagi na wycenę akcji, które w 2007 r. były już horrendalnie drogie. Wielu oszczędzających uwierzyło, że 20-30% stopa zwrotu dana jest raz na zawsze – mówi Przemysław Kwiecień z X-Trade Brokers Domu Maklerskiego. Mało tego, wiele osób określających się jako inwestorzy o dużej awersji do ryzyka nabywało jednostki w funduszach o nieco mylących nazwach, jak fundusze zrównoważone, czy stabilnego wzrostu. Wielu z nich wydawało się, że w tym przypadku zysk jest w zasadzie gwarantowany, tymczasem takie fundusze to głównie mieszanka akcji i obligacji, czyli instrumentów, które mogą tracić na wartości – dodaje.
Zdaniem Romana Przasnyskiego z Gold Finance, wydaje się, że najgorsze czasy dla funduszy inwestycyjnych już minęły. Wartość ulokowanych w nich pieniędzy była na koniec października o jedną czwartą wyższa niż przed rokiem i wynosiła 88,7 mld zł.
Już w marcu tego roku, a więc kilka tygodni po rozpoczęciu fali zwyżek na warszawskiej giełdzie, wyraźnie widać było, że niektórzy dostrzegli szansę na zarobek. Przewaga kupujących nad sprzedającymi sięgała prawie 130 mln zł. W kolejnych miesiącach ta tendencja konsekwentnie się utrzymywała. Amatorzy akcji jedynie w maju stracili zapał do inwestowania. Wyglądało na to, że albo przestraszyli się skali zwyżki, albo zwątpili w jej trwałość.
Gdy okazało się, że tendencja wzrostowa na giełdzie nie zamierza ustąpić, strumień pieniędzy płynących do funduszy akcyjnych zaczął gwałtownie przybierać na wartości. W maju „popyt” na jednostki tego typu funduszy wynosił nieco ponad 630 mln zł, a już czerwcu skoczył do 2 mld zł.
Jak wynika z raportu opracowanego przez Open Finance, średnia w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych wyniosła w okresie ostatnich 12 miesięcy (kończąc na 30 października) 29,6%. Wyniki poszczególnych funduszy mocno się jednak od siebie różnią – najlepszy Aviva Investors Nowych Spółek dał zarobić 60,6%, podczas gdy najsłabszy PKO/CS Akcji 10,4%.
*90% zmiana WIG + 10% zmiana średniej rentowności 52-tyg. bonów skarbowych.
Źródło: Open Finance na podstawie danych Analiz Online
Średnie stopy zwrotu funduszy akcji w październiku (najlepsze i najgorsze) | |
KBC Akcyjny (VIP SFIO) | 4.42% |
Noble Akcji (Noble Funds FIO) | 3.32% |
KBC Akcyjny (KBC FIO) | 3.21% |
DWS Akcji FIO | 2.73% |
Amplico Akcji Plus (Światowy SFIO) (dawniej AIG) | 2.36% |
BENCHMARK* | 2.06% |
ŚREDNIA | 0.79% |
Lukas Akcyjny (Lukas FIO) | -1.11% |
Arka Akcji FIO | -1.17% |
FORTIS Akcji (Fortis SFIO) | -1.77% |
UniAkcje Polska 2012 (UniFundusze FIO) | -1.95% |
Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors FIO) | -2.51% |
Źródło: Open Finance na podstawie danych Analiz Online
Naturalną rzeczą jest więc to, że w porównaniu np. z funduszami papierów dłużnych wyniki funduszy akcji kuszą - w ciągu ostatnich 12 miesięcy średnia stopa zysku osiągnięta przez fundusze akcji polskich spółek wyniosła ok. 30%, a funduszy papierów dłużnych 12,5%. Inwestując w fundusze akcji musisz mieć jednak na uwadze, że inwestycja taka wiąże się z ryzykiem. Nie podejmuj zatem decyzji pochopnie, nie ulegaj reklamom oraz namowom doradców finansowych i rozgorączkowanych znajomych.
A jeśli już zdecydujesz się na fundusz akcyjny, pamiętaj aby nie ulokować w nim wszystkich swoich oszczędności. Decydując się na zainwestowanie wszystkich pieniędzy w jeden produkt inwestycyjny bierzesz na siebie spore ryzyko w przypadku, gdy coś pójdzie nie tak. Ponadto zamykasz sobie furtkę na wypadek pojawienia się innych, ciekawych okazji inwestycyjnych.
Inwestycja pod parasolem – zobacz, ile możesz zyskać, nie płacąc podatku Belki
Jeżeli zdecydujesz się na ulokowanie pieniędzy w funduszu inwestycyjnym musisz liczyć się z tym, że zapłacisz podatek Belki w momencie umorzenia jednostek uczestnictwa. Zapłacisz go nawet wówczas, gdy inwestycja nie będzie jeszcze zakończona, a Ty tylko dokonasz konwersji jednostek (zamienisz jednostki jednego funduszu na inny). Sytuacja ta będzie miała miejsce wtedy, kiedy konwersji będą podlegać jednostki uczestnictwa, które przyniosły zysk. Co innego, gdybyś był pod „parasolem” – wówczas mógłbyś zmieniać fundusze wiele razy i nie musiałbyś płacić podatku aż do czasu zakończenia inwestycji. Brzmi zachęcająco, ale jak to wygląda w praktyce?
Więcej
Jeżeli zdecydujesz się na ulokowanie pieniędzy w funduszu inwestycyjnym musisz liczyć się z tym, że zapłacisz podatek Belki w momencie umorzenia jednostek uczestnictwa. Zapłacisz go nawet wówczas, gdy inwestycja nie będzie jeszcze zakończona, a Ty tylko dokonasz konwersji jednostek (zamienisz jednostki jednego funduszu na inny). Sytuacja ta będzie miała miejsce wtedy, kiedy konwersji będą podlegać jednostki uczestnictwa, które przyniosły zysk. Co innego, gdybyś był pod „parasolem” – wówczas mógłbyś zmieniać fundusze wiele razy i nie musiałbyś płacić podatku aż do czasu zakończenia inwestycji. Brzmi zachęcająco, ale jak to wygląda w praktyce?
Więcej