TFI stawiają na fundusze sektorowe - poznaj opinie ekspertów, czy są one dla inwestorów szansą na zyski?
W ostatnim czasie na rynku zaczęło pojawiać się coraz więcej funduszy sektorowych, które inwestują w spółki z konkretnej branży. Fundusze sektorowe, jak sama nazwa mówi
ograniczają swoje inwestycje do określonego segmentu lub sektora gospodarki.
Jeżeli poszukujesz potencjalnie wyższych stóp zwrotu niż dają fundusze tradycyjne, inwestycje w fundusze sektorowe mogą być dla Ciebie ciekawą alternatywą. Dzięki koncentracji funduszu na wybranym
sektorze masz możliwość inwestowania w segment, który Twoim zdaniem ma przed sobą perspektywę silnego wzrostu.
Jakie jest ryzyko?
Pamiętaj jednak, że ryzyko nietrafionej inwestycji w przypadku funduszu sektorowego jest wyższe niż w przypadku funduszy tradycyjnych, które kupują akcje spółek z różnych branż. Moda na inwestowanie w fundusze sektorowe na naszym rynku dopiero się rozpoczyna. Obecnie najpopularniejsze w Polsce fundusze sektorowe inwestują w akcje spółek działających na rynku nieruchomości lub w branży surowcowej.
Pamiętaj jednak, że ryzyko nietrafionej inwestycji w przypadku funduszu sektorowego jest wyższe niż w przypadku funduszy tradycyjnych, które kupują akcje spółek z różnych branż. Moda na inwestowanie w fundusze sektorowe na naszym rynku dopiero się rozpoczyna. Obecnie najpopularniejsze w Polsce fundusze sektorowe inwestują w akcje spółek działających na rynku nieruchomości lub w branży surowcowej.
Na co powinieneś zwrócić uwagę inwestując w fundusz sektorowy?
Przy wyborze odpowiedniego funduszu sektorowego powinieneś dokładnie sprawdzić, na jakim rynku inwestuje dany fundusz i ile jego nazwa ma wspólnego z konkretną branżą. Taka inwestycja jest dobra tyko wtedy, gdy w wybranej branży panuje dobra koniunktura. W innym przypadku fundusz sektorowy może notować straty, ze względu na ograniczone pole manewru zarządzającego. Warto abyś również pamiętał, że duża zmienność i niepewne nastroje na giełdzie sprawiają, iż ryzyko nietrafionej inwestycji w funduszu sektorowym jest w porównaniu z funduszem tradycyjnym znacznie większe.
Przy wyborze odpowiedniego funduszu sektorowego powinieneś dokładnie sprawdzić, na jakim rynku inwestuje dany fundusz i ile jego nazwa ma wspólnego z konkretną branżą. Taka inwestycja jest dobra tyko wtedy, gdy w wybranej branży panuje dobra koniunktura. W innym przypadku fundusz sektorowy może notować straty, ze względu na ograniczone pole manewru zarządzającego. Warto abyś również pamiętał, że duża zmienność i niepewne nastroje na giełdzie sprawiają, iż ryzyko nietrafionej inwestycji w funduszu sektorowym jest w porównaniu z funduszem tradycyjnym znacznie większe.
Maciej Dyja
główny analityk, Gold Finance
główny analityk, Gold Finance
ZDANIEM EKSPERTÓW:
Bernard Waszczyk
analityk, Open Finance
Fundusze sektorowe pojawiają się jak przysłowiowe grzyby po deszczu. Nie ma w tym jednak nic dziwnego. Do niedawna w Polsce takowe nie występowały. Można powiedzieć, że jest to kolejny etap ewolucji naszego rynku funduszy: od prostych (w sensie inwestycyjnym) funduszy szerokiego rynku, przez nieco bardziej zaawansowane fundusze małych i średnich spółek, po wyrafinowane fundusze sektorowe. Z natury fundusze sektorowe są bardziej ryzykowne od "normalnych" funduszy, ponieważ skupiają się na akcjach spółek z konkretnego sektora, np. finansowego, energetycznego czy budowlanego, i dopiero w jego ramach, dokonywana jest dywersyfikacja portfela, poprzez zakup akcji różnych spółek, ale - zaznaczmy to wyraźnie - zajmujących się tym samym biznesem. Jeśli więc dany sektor dotknie dekoniunktura, nic nas nie obroni, jak w przypadku zwyczajnego funduszu, który zdywersyfikuje ryzyko, inwes tując w różne sektory i branże.
Fundusz sektorowy jest zatem fajnym pomysłem na uzupełnienie portfela inwestycyjnego, jeśli uznamy, że jakiś konkretny sektor zasługuje na większą uwagę i jesteśmy w stanie ponieść większe ryzyko. Może to na przykład dotyczyć branży, w której sami pracujemy, i wydaje się nam, że ma przed sobą perspektywy lepsze od innych. Wśród najczęściej wymienianych sektorów o najlepszych obecnie perspektywach są: finanse, spółki korzystające na konsumpcji detalicznej, budownictwo, energia, surowce.
analityk, Open Finance
Fundusze sektorowe pojawiają się jak przysłowiowe grzyby po deszczu. Nie ma w tym jednak nic dziwnego. Do niedawna w Polsce takowe nie występowały. Można powiedzieć, że jest to kolejny etap ewolucji naszego rynku funduszy: od prostych (w sensie inwestycyjnym) funduszy szerokiego rynku, przez nieco bardziej zaawansowane fundusze małych i średnich spółek, po wyrafinowane fundusze sektorowe. Z natury fundusze sektorowe są bardziej ryzykowne od "normalnych" funduszy, ponieważ skupiają się na akcjach spółek z konkretnego sektora, np. finansowego, energetycznego czy budowlanego, i dopiero w jego ramach, dokonywana jest dywersyfikacja portfela, poprzez zakup akcji różnych spółek, ale - zaznaczmy to wyraźnie - zajmujących się tym samym biznesem. Jeśli więc dany sektor dotknie dekoniunktura, nic nas nie obroni, jak w przypadku zwyczajnego funduszu, który zdywersyfikuje ryzyko, inwes tując w różne sektory i branże.
Fundusz sektorowy jest zatem fajnym pomysłem na uzupełnienie portfela inwestycyjnego, jeśli uznamy, że jakiś konkretny sektor zasługuje na większą uwagę i jesteśmy w stanie ponieść większe ryzyko. Może to na przykład dotyczyć branży, w której sami pracujemy, i wydaje się nam, że ma przed sobą perspektywy lepsze od innych. Wśród najczęściej wymienianych sektorów o najlepszych obecnie perspektywach są: finanse, spółki korzystające na konsumpcji detalicznej, budownictwo, energia, surowce.
Grzegorz Mielcarek
członek zarządu, Investors TFI
Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych chcąc wzbogacić swoją ofertę produktową tworzą nowe fundusze skierowane na określone sektory, np. nowoczesnych technologii, energetyczny, konsumencki, surowcowy, nieruchomości. Zaletą funduszy sektorowych jest to, że w przypadku wzrostu instrumentu bazowego taki fundusz może pochwalić się ponadprzeciętnymi stopami zwrotu z inwestycji. Sytuacja wygląda odwrotnie w przypadku, kiedy instrument, w który fundusz inwestuje traci na wartości. Wtedy fundusz taki może stracić o wiele więcej niż zwykły fundusz inwestycyjny, który z założenia ma zdywersyfikowany pomiędzy różne branże portfel inwestycyjny.
Niektóre z funduszy sektorowych mają ekspozycję na ciekawe sektory np. złoto, aktywa niepubliczne, które mają dobre perspektywy zysków w dłuższym horyzoncie czasowym. Fundusze te jednak z racji tego, że zaangażowane są w jeden sektor, narażone są na większe ryzyko i spore wahania okresowe zależne od koniunktury na danym rynku. Zalecane są więc one raczej jako dywersyfikacja i uzupełnienie portfela inwestycyjnego dla inwestorów zakładających długoterminowy charakter inwestycji.
Najbardziej perspektywiczny według nas jest sektor energetyczny, gdyż na świecie jest bardzo duży niedobór energii, a inwestycje na jej zwiększenie długie i bardzo kapitałochłonne. Prawdopodobnie mocne będą też surowce m.in. stal, miedź, aluminium, srebro, platyna, gdyż ich wytworzenie pochłania dużo energii.
członek zarządu, Investors TFI
Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych chcąc wzbogacić swoją ofertę produktową tworzą nowe fundusze skierowane na określone sektory, np. nowoczesnych technologii, energetyczny, konsumencki, surowcowy, nieruchomości. Zaletą funduszy sektorowych jest to, że w przypadku wzrostu instrumentu bazowego taki fundusz może pochwalić się ponadprzeciętnymi stopami zwrotu z inwestycji. Sytuacja wygląda odwrotnie w przypadku, kiedy instrument, w który fundusz inwestuje traci na wartości. Wtedy fundusz taki może stracić o wiele więcej niż zwykły fundusz inwestycyjny, który z założenia ma zdywersyfikowany pomiędzy różne branże portfel inwestycyjny.
Niektóre z funduszy sektorowych mają ekspozycję na ciekawe sektory np. złoto, aktywa niepubliczne, które mają dobre perspektywy zysków w dłuższym horyzoncie czasowym. Fundusze te jednak z racji tego, że zaangażowane są w jeden sektor, narażone są na większe ryzyko i spore wahania okresowe zależne od koniunktury na danym rynku. Zalecane są więc one raczej jako dywersyfikacja i uzupełnienie portfela inwestycyjnego dla inwestorów zakładających długoterminowy charakter inwestycji.
Najbardziej perspektywiczny według nas jest sektor energetyczny, gdyż na świecie jest bardzo duży niedobór energii, a inwestycje na jej zwiększenie długie i bardzo kapitałochłonne. Prawdopodobnie mocne będą też surowce m.in. stal, miedź, aluminium, srebro, platyna, gdyż ich wytworzenie pochłania dużo energii.