W których funduszach inwestorzy zarabiają?
"158%! Oni już tyle zarobili. A Ty, ile chcesz zarabiać? Zostań inwestorem" - tak brzmiało 2 lata temu hasło kampanii reklamowej jednego z funduszy. Tego typu reklam
adresowanych do klientów nieświadomych ryzyka było wiele. Efekt? Wszyscy pamiętamy Na razie więc, po burzy, powoli i nieśmiało pojawiają się w mediach pierwsze reklamy zachęcające do
inwestowania w funduszach. I choć TFI zdają sobie sprawę z tego, że inwestorów nie łatwo będzie teraz namówić do inwestowania, dumie chwalą się, że w ostatnim czasie dobrze sobie radzą. Faktycznie
ostatnie miesiące były dobre dla funduszy inwestycyjnych. Warto jednak, abyś był ostrożny, bo jak przestrzegają eksperci optymizm, który ogarnął inwestorów w II kwartale 2009 r., jest oparty na
bardzo wątpliwych założeniach. W których funduszach inwestorzy zarabiają? Zachęcam Cię do zapoznania się z fragmentami raportu Open Finance.
"158%! Oni już tyle zarobili. A Ty, ile chcesz zarabiać? Zostań inwestorem" - tak brzmiało 2 lata temu hasło kampanii reklamowej jednego z funduszy. Tego typu reklam adresowanych do
klientów nieświadomych ryzyka było wiele. Efekt? Wszyscy pamiętamy Na razie więc, po burzy, powoli i nieśmiało pojawiają się w mediach pierwsze reklamy zachęcające do inwestowania w
funduszach. I choć TFI zdają sobie sprawę z tego, że inwestorów nie łatwo będzie teraz namówić do inwestowania, dumie chwalą się, że w ostatnim czasie dobrze sobie radzą. Faktycznie ostatnie miesiące
były dobre dla funduszy inwestycyjnych. Warto jednak, abyś był ostrożny, bo jak przestrzegają eksperci optymizm, który ogarnął inwestorów w II kwartale 2009 r., jest oparty na bardzo wątpliwych
założeniach. W których funduszach inwestorzy zarabiają? Zachęcam Cię do zapoznania się z fragmentami raportu Open Finance.
Dla zdecydowanej większości posiadaczy jednostek uczestnictwa otwartych funduszy inwestycyjnych ostatnie miesiące (II kwartał br.) były niewątpliwie bardzo przyjemną odmianą. Na 416 funduszy 364
było na plusie (88%). Straty przyniosło 48 produktów (12%), a wartości nie zmieniły 4 (1%).
Niemal wszystkie kategorie funduszy zakończyły kwartał na plusie. Powiodło się zwłaszcza tym inwestorom, którzy zaryzykowali i ulokowali pieniądze w funduszach koncentrujących się na rynkach
wschodzących - europejskich i globalnych. Te pierwsze przyniosły przeciętnie 27,3% zysku, a drugie 22%. Bardzo dobrze poradziły też sobie fundusze skupiające się na krajowym rynku akcji, przy czym te
inwestujące w spółki małe i średnie wypadły ciut lepiej (25,1%) od funduszy akcji uniwersalnych (24,6%).
Najlepiej radziły sobie jednak fundusze akcji spółek zagranicznych, działających w sektorach budownictwa i nieruchomości, które przyniosły średni zysk w wysokości 32,2%. Do kategorii tej należą
cztery produkty, które skupiają się na inwestycjach w krajach zaliczanych do tzw. Nowej Europy. Spośród nich najwyższą stopę zwrotu (48,1%) odnotował BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (EUR).
W segmencie funduszy obligacji na pierwszy plan wybijają się produkty inwestujące w papiery dłużne denominowane w dolarach (8,2%) i euro (7,1%). Tak wysokie zyski odnotowały jednak tylko w ujęciu
walutowym, bo klienci, którzy nabyli jednostki wpłacając złote, po przeliczeniu na rodzimą walutę w przypadku funduszy w euro osiągnęli zysk w wysokości tylko 1,9%, zaś w przypadku funduszy
dolarowych odnotowali stratę rzędu 3%. Fundusze operujące na polskim rynku długu zakończyły miniony kwartał z przeciętną stopą zwrotu w wysokości 2%.
Stopy zwrotu funduszy wg kategorii w II kw. 2009 r.
| Rodzaj funduszu | Stopa zwrotu |
| akcji zagranicznych sektora nieruchomości | 32,2% |
| akcji europejskich rynków wschodzących | 27,3% |
| akcji polskich małych MiŚ | 25,1% |
| akcji polskich uniwersalnych | 24,6% |
| akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ | 24,5% |
| akcji globalnych rynków wschodzących | 22,0% |
| mieszane europejskich rynków wschodzących | 16,1% |
| mieszane polskie | 14,6% |
| akcji europejskich rynków rozwiniętych | 9,9% |
| stabilnego wzrostu polskie | 9,4% |
| akcji globalnych rynków rozwiniętych | 8,9% |
| dłużne dolarowe (USD) | 8,2% |
| dłużne eurowe (EUR) | 7,1% |
| akcji amerykańskich | 7,1% |
| dłużne polskie | 3,1% |
| dłużne eurowe | 1,9% |
| rynku pieniężnego | 1,3% |
| dłużne dolarowe | -3,0% |
Dane na 30.06.2009 r., źródło: Analizy Online
Źródło: Raport "Koniec bessy czy korekta trendu?", Open Finance