Obligacje detaliczne Skarbu Państwa: oferta na 2012 r.
Znana jest już oferta Ministerstwa Finansów przygotowana dla inwestorów indywidualnych, przewidziana na początek 2012 roku. Od początku stycznia będą oni mogli wybrać między czterema rodzajami papierów skarbowych: obligacjami dwuletnimi, których oprocentowanie ustalono na poziomie 4,50 proc., trzyletnimi o oprocentowaniu 4,65 proc., czteroletnimi oprocentowanie których wynosi 5 proc. i dziesięcioletnim, których oprocentowanie wynosi 5,75 proc.
Szczegóły oferty
Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0114)
Od początku stycznia 2012 r. będzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,50 proc. Oznacza to, że każda z „dwulatek”, o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,20 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji - czyli tak zwaną zamianę. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,50 proc.
Trzyletnie obligacje detaliczne (TZ1114)
Do ostatniego dnia stycznia 2012 r. potrwa sprzedaż obligacji trzyletnich, które jako jedyne notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (rynek Catalyst). Od innych rodzajów obligacji odróżnia je również okres rozliczeniowy - odsetki wypłacane są co sześć miesięcy. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest zmienne i wynosi aktualnie 4,65 proc.
Czteroletnie obligacje detaliczne (COI0116)
Obligacje czteroletnie charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk ponad nią gwarantuje marża odsetkowa, którą dodaje się do aktualnego poziomu inflacji. Rozliczanie odsetek następuje w czterech rocznych okresach odsetkowych.
W pierwszym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi aktualnie 5 proc., lecz w latach następnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodaje się 2,50 proc. I tak przykładowo, dla obligacji COI0114 zakupionych w styczniu 2010 r. oprocentowanie w III okresie odsetkowym (od stycznia 2012 r. do stycznia 2013 r.) wynosi 7,30%.
Podobnie jak w przypadku pozostałych obligacji, także istnieje możliwość zamiany obligacji COI, którym zbliża się termin wykupu na obligacje nowej emisji. Wiąże się to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej z nich wynosi wówczas 99,90 zł. Aktualny poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5 proc.
Dziesięcioletnie obligacje detaliczne (EDO0122)
Najwyżej oprocentowanymi obligacjami są, „dziesięciolatki”. Ich oprocentowanie jest zmienne i obecnie, w pierwszym roku odsetkowym wynosi 5,75 proc. Dziesięciolatki, gwarantują realny zysk, niezależnie od poziomu inflacji, a to dzięki marży (która wynosi obecnie 3 proc) dodawanej do obliczanego co roku, aktualnego poziomu inflacji.
Podobnie jak w przypadku dwulatek i czterolatek, wszyscy posiadacze dziesięcioletnich papierów dłużnych mają możliwość ich wcześniejszego wykupu. Jednak trzeba się wówczas liczyć ze zmniejszeniem odsetek o 2 zł (w przypadku DOS i COI jest to 1 zł), z każdej obligacji przedstawionej do wcześniejszego wykupu. Zwolnienie z tej opłaty dotyczy inwestorów dokonujących przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Ich aktualne oprocentowanie wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5,75 proc.
Podsumowanie oferty obligacji Skarbu Państwa w styczniu 2012 r.
Typ obligacji | Długość obligacji w latach | Cena emisyjna w zł | Typ i wysokość oproc. w pierwszym okresie odset. | Podstawa ustalania oproc. kolejnym okresie odset. | Wypłata odsetek | Rodzaj obligacji | Okres sprzedaży | Przyjmowanie dyspozycji zamiany |
DOS0114 | 2 | 100,00; 99,90 przy zamianie | stałe; 4,50% | - | Kapitalizacja roczna, wypłata odsetek po 2 latach | oszczędnościowa | 1 - 31.I. 2012 r. | od dnia 27 grudnia 2011 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji DOS0112 |
TZ1114 | 3 | 99,90; 99,80 przy zamianie | zmienne; 4,65% | 0,95 * WIBOR 6M | co pół roku | rynkowa | 2.XI.2011r. - 31.I.2012r. | od dnia 9 do 18 stycznia 2012 r. możliwa będzie zamiana obligacji TZ0212 na obligacje TZ0215 |
COI0116 | 4 | 100,00; 99,90 przy zamianie | zmienne; 5,00% | stopa inflacji + marża 2,50% | Cztery roczne okresy odsetkowe | oszczędnościowa | 1 - 31.I. 2012 r. | od dnia 27 grudnia 2011 r. do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji COI0112 |
EDO0122 | 10 | 100 | zmienne; 5,75% | stopa inflacji + marża 3,00% | Dziesięć rocznych okresów odsetkowych. Kapitalizacja odsetek co rok. | oszczędnościowa | 1 - 31.I. 2012 r. | - |
Klauzula dotycząca sprzedaży
Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 - 535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego.
Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 - 535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego.
Źródło: Ministerstwo Finansów