Sprawdź, kiedy fundusz może wstrzymać wypłatę pieniędzy
Masz ulokowane pieniądze w funduszu inwestycyjnym i jesteś przekonany, że będziesz mógł je wycofać w dowolnym momencie? Uważaj! Zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych TFI
mają prawo do odmowy wypłaty pieniędzy.
Dziś rano w sklepie kobieta robiąca zakupy przede mną była przykładem maksymalnego braku asertywności, tak potrzebnej w codziennym życiu. Kiedy przy kasie okazało się, że cena dżemu jest inna niż
na półce, kobieta nieśmiało zaproponowała: "to może ja zrezygnuję", ale zniecierpliwiona ekspedienta odpowiedziała: "przecież nabiłam już na kasę". Kobieta westchnęła więc i cicho powiedziała:
"dobrze, niech będzie", a potem nerwowo zaczęła przeliczać monety w portfelu. Przecież mogła zrezygnować. Mogła po prostu powiedzieć, że dziękuje, i że nie będzie kupowała tego dżemu. Przecież mogła
się wycofać Wycofać się nie jest jednak łatwo generalnie z niczego.
Masz ulokowane pieniądze w funduszu inwestycyjnym i jesteś przekonany, że będziesz mógł je wycofać w dowolnym momencie? Uważaj! Zgodnie z ustawą o
funduszach inwestycyjnych TFI mają prawo do odmowy wypłaty pieniędzy.
Z danych podanych przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami wynika, że w październiku br. wartość aktywów funduszy inwestycyjnych wyniosła
145,4 mld zł. Aż 1,8 mld zł netto klienci wycofali z funduszy pieniężnych, które uważane są za najbezpieczniejsze fundusze inwestycyjne. Niewiele mniej, bo po 1,7
mld zł netto, wycofali z krajowych funduszy stabilnego wzrostu i zrównoważonych.
Wielu inwestorów, którzy z nadzieją czekali jeszcze na lepsze czasy, zaczyna tracić cierpliwość i również myśli o tym, żeby zrezygnować. Nie wszyscy zdają sobie jednak sprawę, że
zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych TFI mają prawo do odmowy wypłaty pieniędzy. TFI mogą zawiesić odkupywanie jednostek, gdy w ciągu 2
tygodni klienci zażądają umorzenia jednostek przekraczających wartością 10% aktywów funduszu. Taka sytuacja może się zdarzyć, gdy np. dojdzie do gwałtownych
spadków cen akcji i większość klientów chce sprzedać swoje jednostki.
ZDANIEM EKSPERTÓW:
Bernard Waszczyk
analityk, Open Finance
W szczególnych przypadkach, za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego, możliwość umorzenia jednostek może zostać zawieszona na okres dłuższy od 2 tygodni, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy. Brzmi to być może niepokojąco, ale należy pamiętać, że jest to zapis w pewnym stopniu mający na celu także ochronę naszych pieniędzy. Jeśli z jakiegoś powodu wszyscy uczestnicy w jednym momencie zapragnęliby otrzymać swoje pieniądze, fundusz musiałby sprzedawać aktywa szybko i po każdej (coraz niższej) cenie, co w oczywisty sposób byłoby niekorzystne dla uczestników. Pomimo istnienia takiej możliwości żaden fundusz w Polsce dotychczas nie zdecydował się na taki krok. Przede wszystkim dlatego, że mogłoby to wywołać panikę na całym rynku, a ponadto oznaczałoby to także utratę wiarygodności przez taki fundusz. Nawet jeśli w przeszłości dochodziło do sytuacji, w których warunki opisane w ustawie były spełnione, to w celu zaspokojeni a żądań klientów TFI korzystały z krótkoterminowych pożyczek w bankach.
analityk, Open Finance
W szczególnych przypadkach, za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego, możliwość umorzenia jednostek może zostać zawieszona na okres dłuższy od 2 tygodni, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy. Brzmi to być może niepokojąco, ale należy pamiętać, że jest to zapis w pewnym stopniu mający na celu także ochronę naszych pieniędzy. Jeśli z jakiegoś powodu wszyscy uczestnicy w jednym momencie zapragnęliby otrzymać swoje pieniądze, fundusz musiałby sprzedawać aktywa szybko i po każdej (coraz niższej) cenie, co w oczywisty sposób byłoby niekorzystne dla uczestników. Pomimo istnienia takiej możliwości żaden fundusz w Polsce dotychczas nie zdecydował się na taki krok. Przede wszystkim dlatego, że mogłoby to wywołać panikę na całym rynku, a ponadto oznaczałoby to także utratę wiarygodności przez taki fundusz. Nawet jeśli w przeszłości dochodziło do sytuacji, w których warunki opisane w ustawie były spełnione, to w celu zaspokojeni a żądań klientów TFI korzystały z krótkoterminowych pożyczek w bankach.