Zobacz, od czego tak naprawdę zależy zysk na lokacie
Mam wrażenie, że jeden z banków, który mijam codziennie, zmienia plakaty reklamowe w swoich oknach co tydzień. Za każdym razem zaprasza przechodniów do wzięcia „wyjątkowo atrakcyjnego kredytu” i kusi „wyjątkowo atrakcyjnym oprocentowaniem” lokat. Zawsze jednak przy tych poruszających wyobraźnię cyferkach widać gwiazdki, które odsyłają na sam dół plakatu, gdzie już mniejszą czcionką bank wyjaśnia, że owa atrakcja wcale nie jest tak atrakcyjna. No właśnie, a czy lokaty są dziś w ogóle atrakcyjne? Zachęcam Cię do zapoznania się z opinią ekspertów.
To, ile naprawdę zarobisz na lokacie nie zależy wyłącznie od tego, jakie jest jej oprocentowanie. Istotnym parametrem jest jeszcze wysokość inflacji. Dopiero, jeśli uwzględnisz zmianę cen dowiesz się ile naprawdę zarobiłeś na lokacie, czyli poznasz realną stopę zwrotu.
Sprawdźmy zatem, jak wyglądała ona dla najlepszych rocznych lokat oferowanych przez polskie banki na przestrzeni ostatnich kilku lat. Okazuje się, że najwyżej oprocentowane lokaty zakładane we wrześniu tego roku w przyszłym dadzą realny zysk sięgający 3,5%. Począwszy od 2005 r. na depozytach można było jak do tej pory zarobić nie więcej niż 2,5%, a w przypadku lokat z 2007 r. nawet stracić.
Policzona realna stopa zwrotu z zeszłorocznych lokat opiera się na najnowszych danych Głównego Urzędu Statystycznego, a wskaźnik dla obecnych depozytów na prognozie Noble Bank. Według niej inflacja w przyszłym roku we wrześniu spadnie do 1,8%. I to właśnie temu spadkowi zawdzięczamy w miarę wysokie zyski z lokat.
Im niższa będzie przyszła inflacja, tym mniej nasze pieniądze stracą na wartości, a co za tym idzie, realny zysk z lokaty będzie wyższy. Z tego powodu, mimo że rok temu oprocentowanie lokat było znacznie wyższe, faktyczny zarobek nie jest rekordowo wysoki. Powodem jest to, że inflacja sięgnęła w ubiegłym miesiącu 3,4%.
Inflacja nie jest jedynym czynnikiem zmniejszającym Twoje zyski z lokat. Musisz też pamiętać o zapłaceniu podatku Belki. Do fiskusa trafia 19% tego, co bank ma nam dopisać jako odsetki. Faktycznie wypłacona kwota będzie więc niższa niżby to wynikało ze stawki oprocentowania jaką oferują Ci banki i jaką zachęcają w reklamach i materiałach promocyjnych. Wyjątkiem są oferowane obecnie przez banki lokaty i konta z dzienną kapitalizacją, które pozwalają uniknąć podatku Belki.
Przyjmując, że we wrześniu przyszłego roku inflacja wyniesie 1,8% zakładana przez nas lokata musi być oprocentowana powyżej 2,3%, aby ochroniła ona nasze oszczędności przed wzrostem cen. Na szczęście większość banków oferuje roczne lokaty z wyższym oprocentowaniem. Z realną stratą musisz się jednak liczyć trzymając pieniądze na niskooprocentowanym ROR-ze.
* prognoza grupy Noble Bank
Termin zakończenia lokaty | % nominalne | % po opodatkowaniu | Inflacja we wrześniu | % skorygowane o inflację | Realna stopa zwrotu po zapłaceniu podatku |
2006 | 5 | 4,05 | 1,6 | 3,35 | 2,41 |
2007 | 4,25 | 3,44 | 2,3 | 1,91 | 1,12 |
2008 | 5,05 | 4,09 | 4,5 | 0,53 | -0,39 |
2009 | 7,33 | 5,94 | 3,4 | 3,80 | 2,45 |
2010 | 6,6 | 5,35 | 1,8 * | 4,72 | 3,48 |