Kto na plusie, kto na minusie? Poznaj najnowsze wyniki funduszy inwestycyjnych
Jak to jest być na krawędzi przekonał się kierowca, który wczoraj cofając z dużą prędkością na 7 piętrze wielokondygnacyjnego parkingu przebił zewnętrzną ścianę i zawisł. Jak to jest być na krawędzi przekonali się też inwestorzy, którzy w 2007 r. ulokowali swoje oszczędności w funduszach inwestycyjnych. Na szczęście auto nie spadło, a fundusze inwestycyjne odrabiają straty. Zachęcam Cię do zapoznania się z najnowszym podsumowaniem wyników funduszy.
Pomimo złych wiadomości płynących z rynków finansowych, warszawska giełda zakończyła pierwszy wiosenny miesiąc na plusie. Praktyczne bankructwo Grecji, a w ślad za nim nerwowe reakcje inwestorów także w kilku innych unijnych krajach (Hiszpania, Portugalia), co do których rosły obawy, że mogą podzielić los Grecji, nie wpłynęły w sposób znaczący na portfele właścicieli funduszy inwestycyjnych.
SKUTECZNE SYSTEMY INWESTYCYJNE OPARTE NA ANALIZIE TECHNICZNEJ - praktyczne warsztaty 23-25 maja 2010 r., Warszawa Program i warunki uczestnictwa - zobacz |
Niemal wszystkie główne indeksy mierzące koniunkturę na warszawskim parkiecie zachowały w kwietniu niespotykaną ostatnio zgodność, i zakończyły miesiąc z bardzo zbliżonym urobkiem. WIG, WIG20 i mWIG40 zyskały od 2 do 2,1% i tylko sWIG80, wyłamał się z tego towarzystwa, rosnąc o niespełna 0,5%. Jednak ci, którzy inwestują właśnie w tym segmencie rynku, nie powinni narzekać, bo licząc od początku roku, to właśnie oni zarobili najwięcej. sWIG80 zyskał bowiem w tym czasie 12,6%, podczas gdy WIG 8,3%, zaś grupujący walory największych firm WIG20 zanotował wzrost o 6,7%.
Zmiany indeksów GPW (na 30 kwietnia br.)
Źródło: Analizy Online.
Indeks | 1M | 3M | 6M | 12M | od początku roku |
WIG | 2,00% | 8,08% | 12,67% | 49,20% | 8,28% |
WIG20 | 2,08% | 6,92% | 11,99% | 41,65% | 6,65% |
mWIG40 | 2,09% | 10,12% | 13,92% | 51,24% | 8,62% |
sWIG80 | 0,48% | 8,48% | 13,38% | 45,24% | 12,61% |
Przekłada się to oczywiście wprost na wyniki funduszy inwestujących w akcje małych i średnich przedsiębiorstw, które w ostatnich czterech miesiącach okazały się najlepszą inwestycją, dając średnią stopę zwrotu na poziomie dokładnie takim, jak wspomniany powyżej sWIG80, czyli 12,6%.
W kwietniu fundusze akcji polskich małych i średnich spółek poradziły sobie jednak nieznacznie gorzej (średnio 1,6%) od funduszy inwestujących na szerokim rynku akcji (2,2%). Fundusze MiŚ zyskały przeciętnie tyle samo, co fundusze mieszane (zrównoważone i aktywnej alokacji), czyli 1,6%, zaś fundusze stabilnego wzrostu 0,8%.
Kłopoty Grecji w sposób oczywisty przekładają się na postrzeganie całej strefy euro przez inwestorów. Jest to widoczne w wynikach funduszy - do trzech najsłabszych grup w kwietniu należały fundusze akcji europejskich rynków rozwiniętych (-0,6%), które w ujęciu walutowym przyniosły -1%, oraz fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro (w ujęciu walutowym straciły 0,2%).
Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii
Źródło: Analizy Online.
Kategoria | Miesiąc | Rok | 0d początku roku |
akcji zagranicznych sektora nieruchomości | 4,3% | 45,6% | 11,7% |
akcji amerykańskich | 3,6% | 23,9% | 8,4% |
akcji europejskich rynków wschodzących | 3,2% | 49,3% | 10,0% |
akcji amerykańskich (USD) | 2,7% | 39,5% | 6,8% |
akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ | 2,3% | 41,2% | 8,3% |
akcji polskich uniwersalnych | 2,2% | 44,0% | 9,6% |
dłużne dolarowe | 2,2% | 2,1% | 4,9% |
akcji globalnych rynków rozwiniętych | 2,0% | 24,5% | 6,8% |
mieszane europejskich rynków wschodzących | 1,9% | 25,6% | 5,9% |
akcji polskich małych MiŚ | 1,6% | 45,7% | 12,6% |
akcji globalnych rynków wschodzących | 1,6% | 39,5% | 4,2% |
mieszane polskie | 1,6% | 26,5% | 6,2% |
dłużne eurowe | 0,8% | 0,5% | -2,3% |
stabilnego wzrostu polskie | 0,8% | 18,9% | 5,5% |
dłużne złotowe papiery skarbowe | 0,4% | 9,0% | 4,6% |
rynku pieniężnego | 0,3% | 5,8% | 2,1% |
dłużne złotowe uniwersalne | 0,2% | 10,0% | 4,2% |
dłużne dolarowe (USD) | 0,2% | 14,4% | 2,0% |
dłużne eurowe (EUR) | -0,2% | 12,4% | 2,8% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych | -0,6% | 12,9% | -0,5% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR) | -1,0% | 30,4% | 2,4% |
Pod względem średniej stopy zwrotu, najlepszą kategorią w ubiegłym miesiącu okazały się więc fundusze, trzymające się z dala od państw, w których walutą rozliczeniową jest euro. Najlepiej wypadły fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości (inwestują w spółki z branży budowlanej i nieruchomości głównie z regionu określanego mianem europejskich rynków wschodzących), które średnio dały zarobić 4,3%. Stosunkowo niewiele ustępowały im fundusze akcji amerykańskich (3,6%) oraz fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (3,2%).
Kolejny miesiąc w zestawieniu wszystkich funduszy otwartych, bez względu na kategorie, do których należą, czołowe miejsca zajęły fundusze z rodziny Superfund. Tym samym powoli odrabiają one straty z ostatniego roku. Za sprawą wzrostu notowań złota, dobrą inwestycją były też fundusze inwestujące w ten kruszec. DWS Gold przyniósł 7,7% stopę zwrotu, a Superfund Goldfuture 7,1%.
W sumie, w ujęciu złotowym, na plusie było ponad 90% funduszy. Współczując Grekom, miesiąc pod względem inwestycyjnym, klienci funduszy mogą zaliczyć do tych udanych.
Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w kwietniu br. (bez względu na kategorię, do której należą)
Źródło: Analizy Online.
Najlepsze | Miesiąc | Rok | Od początku roku |
Superfund Trend Podstawowy SFIO | 11,3% | -29,8% | 10,2% |
Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa | 10,3% | -33,4% | 4,5% |
Superfund Trend Bis Powiązany FIO | 9,9% | -33,6% | 2,0% |
DWS Gold (DWS SFIO) | 7,7% | 22,2% | 12,4% |
Superfund C (Superfund SFIO) | 7,3% | -39,0% | 4,0% |
Superfund Goldfuture (Superfund SFIO) | 7,1% | -10,4% | 8,4% |
PKO Amerykańskiego Rynku Akcji (ŚFW SFIO) | 6,8% | 31,1% | 12,0% |
Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva Investors FIO) | 6,5% | 73,3% | 17,3% |
DWS Turcja (DWS SFIO) | 6,3% | 59,6% | 14,8% |
BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (BPH FIO Parasolowy) | 6,2% | 39,1% | 12,0% |
Najgorsze | Miesiąc | Rok | Od początku roku |
Opera Alfa-plus.pl (Opera SFIO) | -0,8% | 6,0% | -1,8% |
ING Ochrony Kapitału 90 (ING FIO) | -0,9% | 4,4% | -1,3% |
PZU Optymalnej Alokacji FIO | -1,0% | -0,3% | 4,7% |
Idea Protect (Idea FIO) | -1,1% | 7,3% | 4,5% |
ING (L) Europejski Spółek Dywidendowych (ING SFIO) | -1,3% | - | 3,0% |
Opera Avista-plus.pl (Opera SFIO) | -1,3% | 6,8% | 2,1% |
ALIOR Short Equity (ALIOR SFIO) | -1,7% | - | - |
Opera FNP SFIO | -2,0% | -0,8% | -6,5% |
ING (L) Sektora Biotechnologii (ING SFIO) | -2,6% | - | 1,0% |
ING (L) Sektora Farmacji i Usług Medycznych (ING SFIO) | -3,2% | - | -3,5% |
Pogorszeniu uległa koniunktura w segmencie funduszy polskich papierów dłużnych. Średni zysk wyniósł tylko 0,2%- „tylko”, bo w ostatnich miesiącach te fundusze przyzwyczaiły nas do zysków rzędu 1-2% w skali miesiąca. Taki stan rzeczy spowodowany jest korektą na rynku obligacji, czemu sprzyjają ostatnie dane o wzroście sprzedaży detalicznej, produkcji przemysłowej czy płac, potwierdzające rosnącą aktywność gospodarczą. To z kolei może skłaniać Radę Polityki Pieniężnej do rozważenia podwyżek stóp procentowych, co zazwyczaj negatywnie odbija się na cenach obligacji, a w konsekwencji także na wycenach jednostek uczestnictwa funduszy w nie inwestujących.
(Obliczenia przygotowano na podstawie wybranych danych serwisu Analizy Online).
Oprac. na podst. Większość funduszy przyniosło zyski, Bernard Waszczyk, Open Finance
Czy czytałeś już majowy numer „Pieniędzy & Inwestycji”?
Jeśli nie jesteś prenumeratorem, zamów BEZPŁATNY, najnowszy numer miesięcznika i przekonaj się, czy chcesz zostać stałym Czytelnikiem
Przeczytasz w nim m.in.:
Zobacz, kiedy i jakie akcje kupić, zanim wyjedziesz w tym roku na urlop
Lato tuż-tuż, więc pewnie powoli zaczynasz planować swój urlop. Ale jak tu wyjechać spokojnie na wakacje i nie myśleć o tym, co dzieje się na giełdzie? Przede wszystkim pamiętaj, że inwestowanie na giełdzie to nie gra na automatach. Najważniejszy jest spokój i cisza. Myślisz: łatwo powiedzieć, trudniej zastosować. Przekonamy Cię, że wcale nie tak trudno, i co więcej, pomożemy Ci dobrać przed wyjazdem właściwe spółki do portfela.
Więcej w majowym numerze „Pieniędzy & Inwestycji”
CORMAY - wykorzystaj potencjał farmaceutycznej spółki i zobacz, w którym momencie kupić jej akcje
Akcje CORMAY zyskały w okresie 12 miesięcy prawie 410% i nadal możliwości tej spółki są spore. W 2009 r. miała ona dynamikę zysku netto na poziomie 114% w stosunku narastającym rok rocznie. Obecna cena rynkowa, ok. 7,00 zł jest mocnym dyskontem przyszłych wyników. Dalsza aprecjacja może być bardzo zyskowna.
Więcej w majowym numerze „Pieniędzy & Inwestycji”
NewConnect - gra w ruletkę, czy szansa na realny zysk?
NewConnect (NC), pierwszy alternatywy zorganizowany rynek akcji w Polsce rozpoczął działalność w sierpniu 2007 r. Była to absolutna nowość choć podobne rynki działają w zachodnich krajach od dawna. Co ważniejsze działają i dynamicznie się rozwijają - najbardziej znanym w Europie jest londyński AIM (Alternative Investment Market), a światowym liderem rynków alternatywnych jest amerykański NASDAQ. Łącznie w Europie jest aż 15 alternatywnych platform obrotu. Czy można zatem na tym rynku zarabiać?
Więcej w majowym numerze „Pieniędzy & Inwestycji”