Kto zarobił, a kto stracił - poznaj stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych
Rekordy działają na ludzi mobilizująco. Sprawiają, że jesteśmy gotowi ustawiać poprzeczkę jeszcze wyżej by udowodnić całemu światu oraz (przede wszystkim) sobie, że niemożliwe stało się możliwe. W tym tygodniu notowania złota pobiły kolejne rekordy. Jak działają one na inwestorów? Widać zarówno euforię, jak i panikę. Na rynku funduszy inwestycyjnych niewątpliwie jednak, kolejny miesiąc z rzędu największe zyski przynosiły te inwestujące na rynku surowców, ze szczególnym naciskiem na złoto. A jak radzą sobie pozostałe fundusze inwestycyjne?
Patrząc na zmiany notowań większości akcji i obligacji listopad można uznać za względnie nudny miesiąc. Oczekiwana przez część uczestników rynku większa korekta i tym razem nie nadeszła. Na warszawskiej giełdzie w pierwszej połowie miesiąca dominował trend wzrostowy, jednak później większość tego, co indeksy zyskały, zostało im odebrane i dopiero sama końcówka miesiąca przyniosła lekkie odbicie. Rosły głównie ceny walorów największych spółek – WIG20 zyskał bowiem 3,43%, zaś mWIG40 (średnie spółki) wzrósł o 2,13%, a sWIG80 (małe spółki) o symboliczne 0,03%.
W konsekwencji relatywnie niedużych wzrostów, fundusze polskich akcji przyniosły uczestnikom skromne zyski. Średnia w grupie funduszy szerokiego rynku wyniosła 2,7%, a na każde pięć funduszy na plusie były cztery – jednostka najlepszego KBC Akcyjnego zyskała 3,9%, zaś najgorszy UniAkcje Polska 2012 przyniósł stratę wysokości 2,4%. Tak jak sugerują wskazania indeksów, gorzej wypadły fundusze małych i średnich spółek, w przypadku których średnia wyniosła 0,6%. Tu największym przyrostem wartości jednostki może pochwalić się Noble Akcji Małych i Średnich Spółek (2,5%), a największą strata ING Średnich i Małych Spółek (-1,7%).
*90% zmiana WIG + 10% zmiana średniej rentowności 52-tyg. bonów skarbowych
Średnie stopy zwrotu funduszy akcji w listopadzie (najlepsze i najgorsze) | |
KBC Akcyjny (KBC FIO) | 3.89% |
Aviva Investors Akcyjny (Aviva Investors SFIO) | 3.44% |
KBC Akcyjny (VIP SFIO) | 3.26% |
Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO) | 3.14% |
Amplico Akcji Plus (Światowy SFIO) | 2.49% |
BENCHMARK* | 2.74% |
ŚREDNIA | 1.30% |
Allianz Akcji (Allianz FIO) | -0.51% |
Novo Akcji (Novo FIO) | -0.59% |
FORTIS Akcji (Fortis SFIO) | -1.10% |
Idea Akcji (Idea FIO) | -1.28% |
UniAkcje Polska 2012 (UniFundusze FIO) | -2.44% |
O wiele więcej powodów do zadowolenia mają za to inwestorzy, którzy w listopadzie inwestowali w fundusze operujące na rynkach surowcowych. Szczególnie na plus wybijają się te produkty, które w nazwie mają złoto (Superfund Goldfuture, DWS Gold, Investors Gold). Cena tego kruszcu w ciągu tylko tego jednego miesiąca zyskała w USD blisko 13%, a licząc w PLN 8,7%.
Przełożyło się to m.in. na dobry wynik funduszy z rodziny Superfund, zwłaszcza Superfund Goldfuture, który w ujęciu złotowym przyniósł zysk w wysokości 15,3%. Nie zmienia to jednak faktu, że był to dla funduszy tej firmy pierwszy od dłuższego czasu lepszy miesiąc, bo licząc od początku roku niemal wszystkie z nich odnotowują kilkunasto- bądź kilkudziesięcioprocentowe straty.
Przywołane wcześniej fundusze DWS Gold oraz Investors Gold zyskały odpowiednio 8,1 i 12,7% (ten drugi fundusz działa w formule funduszu zamkniętego, a jego certyfikaty są notowane na warszawskiej giełdzie).
Dotychczasowi liderzy – fundusze akcji europejskich rynków wschodzących, tym razem zawiodły. W kategorii funduszy małych i średnich spółek przyniosły przeciętnie -2,1%, a w kategorii akcji uniwersalnych -2,2%. Największy wpływ na takie wyniki miały akcje tureckich spółek, co obrazują wyniki funduszy najmocniej zaangażowanych na trym rynku – DWS Turcja -11,1% i Quercus Bałkany i Turcja -7,8%.
Z kolei dzięki wzrostom giełd indyjskiej i chińskiej dodatnią stopę zwrotu wypracowały funduszy tzw. globalnych rynków wschodzących. Średnia w tej grupie wyniosła 1,5%, co stawia ja na drugiej pozycji w rankingu najlepszych kategorii, tuż za funduszami akcji amerykańskich, które w ujęciu dolarowym przyniosły przeciętnie 2,1% (po przeliczeniu na złote, uwzględniając spadek kursu dolara, jest to -1,6%).
Względnie spokojnie było także w segmencie funduszy dłużnych papierów wartościowych. Uczestnicy funduszy lokujących w polskie obligacje średnio mogą cieszyć się zyskiem w wysokości 0,3%. Na słowa uznania zasługuje fundusz Idea Obligacji, który przyniósł 1,5% stopę zwrotu, co w porównaniu ze średnią, a także najgorszym w grupie funduszem Allianz Obligacji (-1,4%), należy uznać za dobry wynik.
Średnie stopy zwrotu funduszy w listopadzie wg kategorii | |
akcji amerykańskich (USD) | 2.1% |
akcji globalnych rynków wschodzących | 1.5% |
akcji polskich uniwersalnych | 1.3% |
mieszane polskie | 1.1% |
dłużne dolarowe (USD) | 1.0% |
dłużne eurowe (EUR) | 0.8% |
akcji polskich małych MiŚ | 0.6% |
stabilnego wzrostu polskie | 0.6% |
rynku pieniężnego | 0.4% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR) | 0.4% |
dłużne polskie | 0.3% |
akcji globalnych rynków rozwiniętych | 0.0% |
mieszane europejskich rynków wschodzących | -0.5% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych | -1.2% |
akcji zagranicznych sektora nieruchomości | -1.6% |
dłużne eurowe | -1.7% |
akcji amerykańskich | -2.0% |
akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ | -2.1% |
akcji europejskich rynków wschodzących | -2.2% |
dłużne dolarowe | -2.8% |
Licząc w walutach, w jakich denominowane są papiery, w które inwestują fundusze, produkty dłużne dolarowe przyniosły przeciętnie 1% zysku, a eurowe 0,8%. W przypadku jednostek złotowych tych samych funduszy średnie wypadają jednak poniżej zera, odpowiednio -2,8 i -1,7%.
Oprac. na podst. Ratingu funduszy inwestycyjnych – listopad 2009, Open Finance, Bernard Waszczyk
Średnie stopy zwrotu funduszy obligacji w październiku (najlepsze i najgorsze) | |
Idea Obligacji (Idea FIO) | 1.49% |
UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO) | 0.82% |
Amplico Obligacji Plus (Światowy SFIO) | 0.77% |
Amplico Obligacji FIO | 0.68% |
Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors FIO) | 0.62% |
ŚREDNIA | 0.29% |
Noble Skarbowy (Noble Funds FIO) | 0.13% |
Legg Mason Obligacji FIO | 0.08% |
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ FIO | -0.06% |
Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO) | -0.27% |
Allianz Obligacji (Allianz FIO) | -1.37% |
Przeczytaj także:
Ceny złota i srebra cały czas rosną – wykorzystaj to i kup monety
Opublikowano w "Pieniądze & Inwestycje" , grudzień 2009 r.
Opublikowano w "Pieniądze & Inwestycje" , grudzień 2009 r.
Na światowych giełdach cena złota bije historyczne rekordy. Co ciekawe, jeszcze bardziej niż złoto podrożało srebro. Stopa zwrotu za okres roku wynosi aż 61%. Warto więc, abyś zainteresował się inwestycją w kruszce. Aby zarobić, powinieneś jednak pamiętać, żeby wybrać taki sposób inwestycji, który pozwoli Ci kupić jak najtaniej, a sprzedać jak najdrożej. Złoto i srebro najtaniej kupisz w postaci monet kolekcjonerskich.
Czytaj dalej
Czytaj dalej
Trzy przykazania, które musisz znać, jeśli sprzedajesz numizmaty przez Internet
Opublikowano w "Pieniądze & Inwestycje" , grudzień 2009 r.
Opublikowano w "Pieniądze & Inwestycje" , grudzień 2009 r.
Handel prowadzony za pośrednictwem Internetu staje się coraz bardziej powszechny. Serwisy aukcyjne tego typu cieszą się więc szczególnym zainteresowaniem fiskusa. Dlatego zanim zdecydujesz się na wystawienie swojej kolekcji monet na internetowej aukcji, zastosuj się do tytułowych trzech przykazań i – postępując według tej triady, sprawdź, jakie mogą być skutki podatkowe tej decyzji.
Czytaj dalej
Czytaj dalej