Kto zarobił, a kto stracił? Zobacz, jaki był I kwartał 2010 r. dla funduszy inwestycyjnych
Zdecydowana większość klientów funduszy inwestycyjnych marzec może zaliczyć do udanych miesięcy. Po słabych wynikach, wypracowanych przez większość funduszy w styczniu i lutym, tym razem - korzystając z powrotu koniunktury - przyniosły atrakcyjne stopy zwrotu. W istocie, to właśnie marzec sprawił, że pierwszy kwartał 2010 r. kończy się na plusie. Najwyższe zyski przyniosły te kategorie funduszy, które inwestują na europejskich rynkach wschodzących, czyli także w Polsce.
W ubiegłym miesiącu relatywnie większym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się akcje dużych spółek, co obrazuje zmiana wartości indeksu WIG20, który zyskał 10,2%. Niemniej akcje małych i średnich spółek również zyskiwały na wartości, a wzrosty indeksów przedstawiających koniunkturę w tym segmencie rynku niewiele odbiegają od wyniku osiągniętego przez wskaźnik cen blue chipów - mWIG40 zyskał bowiem 8,3%, a sWIG80 7,5%.
Które fundusze najlepsze?
Pod względem kategorii najlepszą inwestycją w marcu były fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości, dla których średnia stopa zwrotu wyniosła 11%. Jest to stosunkowo nieliczna kategoria, bo klasyfikuje się do niej tylko cztery produkty: ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (12,8% w marcu), BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (10,5%), DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa (10,4%) oraz Arka Rozwoju Nowej Europy (9,1%).
Jak wskazują same nazwy tych funduszy, koncentrują się one na inwestowaniu w akcje spółek działających w branżach nieruchomości i budowlanej, prowadzących działalność w krajach zaliczanych do europejskich rynków wschodzących. Również w skali ostatnich 12 miesięcy ta grupa funduszy była najbardziej zyskowna.
Generalnie najwyższe stopy zwrotu przyniosły właśnie te fundusze, które inwestują w naszym rejonie świata, czyli ogólnie rzecz biorąc, Europie Środkowo-Wschodniej. Opisanym powyżej funduszom nieruchomości niewiele ustępują bowiem fundusze akcji polskich (zarówno uniwersalne, jak i akcji małych i średnich spółek) oraz akcji europejskich rynków wschodzących. We wszystkich tych kategoriach w skali roku zyski zawierają się w przedziale 65-70%, zaś tylko w marcu oscylowały w okolicach 9%.
Powody do zadowolenia mogą też mieć posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy złotowych dłużnych papierów wartościowych, które w miesiąc zyskały na wartości 2%, co ja na tę kategorię jest wynikiem bardzo dobrym. Spójrz na tabelę.
Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii
Źródło: Analizy Online.
Kategoria | Miesiąc | Kwartał | Rok |
akcji zagranicznych sektora nieruchomości | 11,0% | 7,2% | 69,1% |
akcji polskich uniwersalnych | 9,7% | 7,2% | 65,7% |
akcji polskich małych MiŚ | 9,2% | 10,8% | 68,9% |
akcji europejskich rynków wschodzących | 8,8% | 6,6% | 66,4% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR) | 7,7% | 3,3% | 49,9% |
akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ | 7,5% | 5,9% | 58,1% |
akcji globalnych rynków wschodzących | 7,5% | 2,6% | 52,0% |
akcji amerykańskich (USD) | 6,4% | 4,0% | 53,4% |
akcji globalnych rynków rozwiniętych | 5,9% | 4,7% | 26,0% |
mieszane polskie | 5,9% | 4,6% | 37,7% |
mieszane europejskich rynków wschodzących | 4,6% | 3,9% | 34,6% |
akcji amerykańskich | 4,6% | 4,6% | 25,2% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych | 4,5% | 0,0% | 18,4% |
stabilnego wzrostu polskie | 4,2% | 4,7% | 25,4% |
dłużne złotowe uniwersalne | 2,0% | 4,0% | 11,5% |
dłużne złotowe papiery skarbowe | 2,0% | 4,1% | 9,9% |
dłużne eurowe (EUR) | 1,2% | 3,0% | 17,8% |
dłużne dolarowe (USD) | 1,0% | 1,9% | 19,4% |
rynku pieniężnego | 0,7% | 1,8% | 5,8% |
dłużne dolarowe | -0,9% | 2,7% | -3,2% |
dłużne eurowe | -1,7% | -3,1% | -2,0% |
Które najgorsze?
Jedynymi kategoriami funduszy, które w zeszłym miesiącu, a także w ujęciu 12-miesiecznym, przyniosły uczestnikom straty, są fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro i dolarze. Na taki stan rzeczy wpłynął umacniający się złoty, sprowadzając stopy zwrotu w ujęciu złotowym poniżej zera, choć w ujęciu walutowym fundusze te przyniosły zyski, które w skali roku średnio były nawet lepsze niż wyniki funduszy obligacji złotowych (dłużne USD - 19,4%, dłużne EUR - 17,8% vs dłużne złotowe uniwersalne - 11,5%).
Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w marcu br.
(bez względu na kategorię, do której należą)
Źródło: Analizy Online.
Najlepsze | Miesiąc | Kwartał | Rok |
Superfund C (Superfund SFIO) | 22,3% | -3,1% | -46,7% |
Superfund Trend Podstawowy SFIO | 19,7% | -1,0% | -40,1% |
Superfund B (Superfund SFIO) | 18,6% | -0,9% | -39,3% |
Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa | 14,3% | -5,2% | -43,1% |
Superfund Trend Bis Powiązany FIO | 14,0% | -7,2% | -43,6% |
Idea Akcji (Idea FIO) | 13,7% | 13,9% | 63,0% |
ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (ING FIO) | 12,8% | 6,3% | 67,0% |
Pioneer Akcji Europy Wschodniej (FG SFIO) | 12,4% | 14,4% | 108,2% |
Allianz Akcji Plus (Allianz FIO) | 12,3% | 7,8% | 55,8% |
FORTIS Akcji (Fortis FIO) | 12,0% | 13,0% | 68,8% |
Najgorsze | Miesiąc | Kwartał | Rok |
Millennium Obligacji Europejskich Plus (FZ SFIO) | -1,2% | -3,4% | -3,7% |
PKO Papierów Dłużnych USD (ŚFW SFIO) | -1,4% | 1,1% | -1,8% |
MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO | -1,6% | 0,7% | - |
Arka Obligacji Europejskich FIO | -1,6% | -3,0% | -2,3% |
PKO Papierów Dłużnych GBP (ŚFW SFIO) | -1,7% | -3,7% | -9,9% |
PKO Papierów Dłużnych EUR (ŚFW SFIO) | -1,7% | -3,6% | 0,8% |
Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO | -1,9% | -2,8% | 3,3% |
Opera FNP SFIO | -2,7% | -4,6% | 2,9% |
Allianz Walutowy (Allianz FIO) | -3,0% | -3,5% | -18,6% |
BPH Globalny Żywności i Surowców (BPH FIO Parasolowy) | -3,7% | -8,9% | 4,3% |
Jeśli przyjrzeć się wynikom poszczególnych funduszy (uwzględniając jednostki rozliczane w złotych), to w marcu najbardziej zyskownymi funduszami były produkty oferowane przez Superfund TFI. Najlepszy z nich zanotował wzrost wartości jednostki o 22,3%. Wyniki tych funduszy podlegają jednak znacznym wahaniom i rzadko się zdarza, aby miesiąc zakończyły w środku stawki, z reguły są to pozycje skrajne - albo najwyższe zyski, albo największe straty. Nie można jednak powiedzieć, aby na tych wahaniach klienci Superfund korzystali - w skali roku, który dla znakomitej większości funduszy był w mniejszym lub większym stopniu zyskowny, fundusze te notują - największe na rynku - ponad 40% straty.
Źródło: raport Open Finance, Bernard Waszczyk
Jest już kwietniowy numer „Pieniędzy & Inwestycji”, z którego dowiesz się m.in.:
- W jaki sposób można zarabiać na giełdzie wykorzystując indeksy ZEW i IFO.
- Dlaczego warto zainteresować się akcjami spółki Qumak-Sekom.
- Czy fundusze ETF, które pojawią się wkrótce na GPW, są interesującą propozycją i na czym polega taka inwestycja.
- Co się dzieje z akcjami w przypadku upadłości spółki.
- Jak wygląda rynek rzeźby, jakie są trendy, czyje dzieła warto kupować.
- Na co powinieneś zwrócić uwagę robiąc przelew zagraniczny, jakich kosztów i trudności możesz uniknąć.
- Dlaczego warto zainteresować się akcjami spółki Qumak-Sekom.
- Czy fundusze ETF, które pojawią się wkrótce na GPW, są interesującą propozycją i na czym polega taka inwestycja.
- Co się dzieje z akcjami w przypadku upadłości spółki.
- Jak wygląda rynek rzeźby, jakie są trendy, czyje dzieła warto kupować.
- Na co powinieneś zwrócić uwagę robiąc przelew zagraniczny, jakich kosztów i trudności możesz uniknąć.
Chcesz przeczytać te artykuły, ale nie jesteś prenumeratorem biuletynu?
Jako Czytelnik Serwisu Inwestora możesz zamówić kwietniowy numer „Pieniędzy & Inwestycji” ZA DARMO i zdecydować, czy chcesz być stałym Czytelnikiem
ZAMÓW
Jako Czytelnik Serwisu Inwestora możesz zamówić kwietniowy numer „Pieniędzy & Inwestycji” ZA DARMO i zdecydować, czy chcesz być stałym Czytelnikiem
ZAMÓW