Masz pieniądze w funduszu inwestycyjnym? Sprawdź, skąd odpływa najwięcej kapitału
Czy zysk to zawsze zysk? Czasem można zyskać coś, co wcale zyskowne nie jest. Można też zyskać coś o co się walczyło, ale natychmiast stracić więcej niż się zyskało. Przykład z życia: kilka dni temu mieszkaniec Ukrainy wygrał konkurs w jedzeniu pierogów (zjadł je w 30 sekund), odebrał nagrodę i po chwili umarł. Pierogi zatkały jego przewód pokarmowy. Fundusze inwestycyjne chwalą się (zazwyczaj w reklamach), że pomogą nam cieszyć się z zysków. Warto jednak pamiętać, że po pierwsze: zysk może nie być zyskiem, po drugie: w ogóle może go nie być. Rzeczywistość weryfikuje obietnice. Jak sobie teraz radzą? Fundusz cieszący się w tym roku największym zainteresowaniem inwestorów pozyskał ponad 700 mln zł. Natomiast z najmniej popularnego klienci wycofali przeszło 600 mln zł.
W pierwszych 8 miesiącach bieżącego roku klienci funduszy inwestycyjnych nabyli jednostki uczestnictwa za niemal 7,4 mld zł. To wynik o ponad jedną piątą słabszy w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Z tej kwoty blisko 3 mld zł, czyli 40,6%, zasiliło rachunki funduszy rynku pieniężnego, czyli tych o najmniej ryzykownym profilu. Największym tego beneficjentem był fundusz Idea Premium SFIO, do którego klienci przynieśli ponad 700 mln zł.
Fundusze o największym dodatnim saldzie wpłat i umorzeń
Źródło: Analizy Online.
Fundusz | Saldo wpłat i umorzeń w br. | Stopa zwrotu od początku roku |
Idea Premium SFIO | 701,42 | 4,0% |
Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja FIO | 495,50 | 5,4% |
UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO) | 460,65 | 3,9% |
PKO Skarbowy Plus (Parasolowy FIO) | 335,17 | - |
Quercus Ochrony Kapitału (Parasolowy SFIO) | 276,22 | 3,0% |
Zainteresowaniem inwestorów cieszyły się też pozostałe kategorie funduszy zaliczane do tzw. bezpiecznych, czyli fundusze obligacji i ochrony kapitału. Fundusze polskich skarbowych papierów dłużnych pozyskały 930 mln zł, jednak większość z tej kwoty to kwestia przesunięcia kapitału w ramach grupy PZU na kwotę ok. 950 mln zł, dokonana w lipcu br. Gdyby nie ta operacja, fundusze obligacji nie mogłyby się już niestety pochwalić napływem środków. Tym bardziej, że fundusze uniwersalne polskich obligacji (nie ograniczające się wyłącznie do papierów skarbowych) zanotowały odpływ 430 mln zł.
Do cieszących się umiarkowanym zainteresowaniem funduszy ochrony kapitału napłynęło od początku roku blisko 440 mln zł. Dodatnie saldo wpłat i umorzeń zanotowały też fundusze absolutnej stopy zwrotu, które - przynajmniej w założeniu - dążą do wypracowania dodatniej stopy zwrotu bez względu na bieżącą koniunkturę w poszczególnych segmentach rynku kapitałowego.
Nie jest jednak do końca tak, że fundusze o strategiach inwestycyjnych charakteryzujących się większym stopniem ryzyka były w tym roku w całkowitej odstawce. Oczywiście w większości przypadków faktycznie tak było (o tym poniżej), ale były też wyjątki. Znalazły się wśród nich fundusze sektorowe akcji zagranicznych, które pozyskały niemal 280 mln zł i fundusze akcji polskich oraz akcji zagranicznych zaliczane do podkategorii pozostałe, do których trafiło po ok. 120 mln zł.
Co prawda kwota, za jaką klienci dokonali zakupu jednostek uczestnictwa w tym roku, zbliżyła się do 7,4 mld zł, jednak w tym samym czasie skala umorzeń była niewiele mniejsza i wyniosła niemal 6,7 mld zł, czyli ponad pięciokrotnie więcej w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.
Saldo wpłat i umorzeń było więc dodatnie i wyniosło ponad 670 mln zł. Trzeba jednak zauważyć, że po 8 miesiącach 2010 r. wynosiło ono ponad 8,1 mld zł. Obecnie jednak, z uwagi na pogorszenie koniunktury na rynkach i ciąg dalszy kryzysu, należy oczekiwać, że sytuacja jeszcze się pogorszy. Z informacji napływających od towarzystw funduszy inwestycyjnych nie wynika co prawda, żeby ich klienci rzucili się do umarzania jednostek, jednak to właśnie sprzedaż będzie raczej dominować.
Przeczytaj także: W jakiej wysokości i za co fundusze inwestycyjne pobierają opłaty? Jeśli zamierzasz zainwestować w fundusz inwestycyjny, elementem na który powinieneś zwrócić szczególną uwagę podczas analizy ofert Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych są opłaty. Mogą mieć one bowiem istotny wpływ na stopę zwrotu z inwestycji. Zobacz zatem, z jakimi kosztami musisz się liczyć oraz które opłaty są obligatoryjne, a których możesz uniknąć. Więcej w miesięczniku „Pieniądze & Inwestycje” |
Wbrew pozorom, że to z najbardziej agresywnych funduszy klienci powinni wycofywać środki, wśród tych, które zanotowały odpływ aktywów, dominują fundusze mieszane - zrównoważone i stabilnego wzrostu. Łącznie klienci umorzyli w nich jednostki uczestnictwa na kwotę ponad 3,1 mld zł, co stanowiło blisko połowę wszystkich wycofanych z funduszy od początku roku pieniędzy. W tym segmencie największymi przegranymi były fundusze z ofert TFI: PKO, Pioneer Pekao i BZ WBK.
Fundusze o największym ujemnym saldzie wpłat i umorzeń
Źródło: Analizy Online.
Fundusz | Saldo wpłat i umorzeń w br. | Stopa zwrotu od początku roku |
PKO Zrównoważony FIO | -370,45 | -12,4% |
Pioneer Zrównoważony (Pioneer FIO) | -386,05 | -29,5% |
Arka Zrównoważony (Arka BZ WBK FIO) | -463,43 | -16,4% |
Pioneer Lokacyjny (Pioneer FIO) | -508,65 | 3,0% |
Arka Akcji (Arka BZ WBK FIO) | -601,99 | -25,3% |
Ze względu na popularność i znaczny udział w rynku, spośród funduszy akcji największy odpływ aktywów zanotowały produkty koncentrujące się na polskiej giełdzie. Z funduszy uniwersalnych oraz małych i średnich spółek łącznie klienci wycofali 1,7 mld zł, co odpowiada za nieco ponad jedną czwartą środków wycofanych rynku funduszy w tym roku. /źródło: Open Finance, Bernard Waszczyk/
Specjalna oferta dla Czytelników Serwisu Inwestora Na Wasze życzenie przygotowaliśmy e-book: Fundusze inwestycyjne - jakie są ich rodzaje, gdzie i jak inwestują nasze pieniądze, jak wybrać najlepszy Z poradnika dowiesz się: - Jakie są zalety i wady poszczególnych rodzajów funduszy - Z jakim ryzykiem wiąże się inwestowanie w bezpiecznych fundus zach rynku pieniężnego - Na jakiej zasadzie działają fundusze typu „total return” - Jak przedstawiają się stopy zwrotu z funduszy inwestycyjnych w porównaniu z&# 160;bezpośrednią inwestycją w akcje, obligacje czy lokaty bankowe - W jakiej wysokości i za co fundusze inwestycyjne pobierają opłaty Cena: 14,99 zł brutto ZAMÓW |
Dołącz do naszego grona na Facebooku!
Dzięki temu nie ominą Cię żadne ważne informacje ani ciekawostki ze świata finansów.
1. Będziesz miał możliwość wiedzieć więcej i szybciej.
2. Będziesz mógł kontaktować się z innymi inwestorami oraz naszymi ekspertami i analitykami.
3. Będziesz mógł dyskutować z nimi o tym co dzieje się na rynku, w co warto zainwestować, na co uważać.
SERWIS INWESTORA - LUBIĘ TO
Zapraszam!
Dorota Siudowska-Mieszkowska