Jak przetrwać w czasie rynkowych zawirowań? Oto 5 zasad wartych polecania
Najlepiej sprzedają się giełdowe bestsellery o tym, jak zarobić milion dolarów. Poradniki dotyczące sposobów uchronienia się przed stratami leżą na ogół zakurzone w kącie. Sięga się do nich najczęściej wtedy, gdy jest już za późno. Lepiej jednak późno niż wcale.
Giełdowe mądrości i dobre rady są w większości tak ogólne i oczywiste, że mało kto przywiązuje do nich większą wagę. Co gorsza, każdej zasadzie inwestycyjnej można przypisać wskazanie zupełnie wobec niej przeciwstawne. Obie można logicznie i racjonalnie uzasadnić. W efekcie, gdy pojawią się kłopoty i dylematy, nie wiadomo, jak postąpić.
Chcesz wiedzieć, jak świadomie inwestować pieniądze, aby uniknąć nieprzewidzianych strat oraz maksymalnie zwiększyć zyski? Zostań Czytelnikiem „Pieniędzy & Inwestycji” ZAMÓW DARMOWY egzemplarz na próbę |
Szybko można dojść do słusznego wniosku, że nie ma uniwersalnych i zawsze bezwzględnie obowiązujących reguł, mówiących jak na rynkach finansowych zarobić pieniądze lub jak ich nie stracić. A w każdym razie jest ich niewiele. Wynika to z prostego, choć często niedocenianego faktu, że natura rynków jest zmienna, a sytuacja każdego konkretnego inwestora specyficzna.
Jako ilustracja tych tez może posłużyć analiza uznawanej za jedną z niewzruszonych i mocno lansowane zasady „kup i trzymaj”. Jej skuteczność wydaje się ewidentna i niepodważalna, jeśli spojrzeć na wykres popularnego amerykańskiego indeksu Dow Jones. Od czasu Wielkiego Kryzysu z 1929 r. jego wartość zwiększyła się z około 30 do ponad 14 tys. punktów, czyli prawie 500-krotnie. Jednak niewielu inwestorów kieruje się w swych działaniach aż tak długim, kilkudziesięcioletnim horyzontem.
Od 1937 do 1982 r. statystyczny inwestor mógł kilkukrotnie doświadczyć sytuacji, gdy kupując akcje w czasie lokalnego szczytu hossy musiał czekać od 12 do 19 lat, by po następującym po nim spadku wróciły do wartości początkowej.
Biorąc pod uwagę bliższą nam perspektywę, po załamaniu z lat 2000-2002 na powrót Dow Jones’a do wartości ze szczytu internetowej hossy trzeba było czekać ponad 6 lat, przez cały ten czas licząc straty, sięgające w najgorszym momencie prawie 40%. Niemal 55% spadek od szczytu poprzedniej hossy z października 2007 r. nie został zniwelowany do dziś, czyli przez niemal 4 lata i nie zanosi się na to, by sztuka ta udała się w najbliższej przyszłości.
5 zasad wartych polecenia
1. Zawsze działaj z planem
Trzymaj się go konsekwentnie, ale nie kurczowo. Co pewien czas dokonuj przeglądu i weryfikacji jego założeń i warunków, w których był tworzony, szczególnie jeśli podejrzewasz, że te ostatnie ulegają zmianie. Plan powinien zawierać co najmniej zakładany horyzont czasowy inwestycji, docelowy poziom zysku, dopuszczalny poziom strat, scenariusz zakończenia inwestycji.
2. Chroń swój kapitał przed stratami
W inwestowaniu to nie zysk jest najważniejszy, ale zachowanie kapitału. To Twój najcenniejszy skarb. Bez kapitału nie ma inwestora. Zbyt duża strata pozbawi Cię możliwości dalszego działania na rynku lub znacznie je ograniczy.
3. Nie walcz z rynkiem
Trend jest Twoim przyjacielem, ale może też stać się wrogiem. W tym ostatnim przypadku lepiej umiejętnie unikać konfrontacji.
4. Nie daj się zaskoczyć
Nawet jeśli spadek na rynku przychodzi nagle, zwykle poprzedzają go mniej lub bardziej wyraźne sygnały ostrzegawcze. Musisz być na nie wyczulony i odpowiednio reagować modyfikując swój plan lub nawet z niego rezygnując. Jeśli obserwacja sytuacji na rynku wzbudza Twój niepokój, zwiększ udział gotówki lub najbardziej bezpiecznych instrumentów w swoim portfelu. To spowoduje, że ewentualne spadki i związane z nimi straty nie będą zbyt bolesne.
5. Jeśli zostałeś zaskoczony, nie panikuj
Oceń, czy powody załamania na rynku mają charakter incydentalny, czy trwały i reaguj odpowiednio do wyników tej oceny. Wydarzenia takie, jak na przykład atak terrorystyczny, rewolta w którymś z krajów lub trzęsienie ziemi z reguły powodują silny, choć krótkotrwały szok, który najczęściej warto przeczekać. Wybuch kryzysu finansowego, rozpoczęcie cyklu podwyżek stóp procentowych, załamanie gospodarcze z reguły powodują długotrwałe konsekwencje na rynkach. To powód do radykalnych zmian w strategii inwestycyjnej. /Roman Przasnyski, Open Finance/
Przeczytaj także:
Wykorzystaj ciekawe powiązania notowań złota ze zmianami kursów walut
Czy wiesz, że w złoto możesz inwestować także na rynku forex nie kupując kontraktów na ten kruszec? Niemożliwe? To sprawdź powiązania notowań złota chociażby ze zmianami AUD/USD (dolara australijskiego do amerykańskiego), czy też USD/ZAR (dolara amerykańskiego do południowo afrykańskiego randa).
Więcej w sierpniowym numerze „Pieniędzy & Inwestycji”
Zarabiaj niezależnie od koniunktury - poznaj koncepcję gry ciągłej na grupach aktywów ujemnie skorelowanych
Wielu inwestorów uważa, że zarabiać można wyłącznie w trendzie wzrostowym, natomiast w okresie bessy lepiej pozostawać poza rynkiem. Gracze często też „trzymają się” trendu w ramach jednej klasy aktywów, nieświadomie zawężając sobie wachlarz możliwości inwestycyjnych. Dlatego postaramy się przybliżyć Ci koncepcję gry ciągłej na różnych segmentach aktywów, wykorzystując silnie ujemne korelacje.
Więcej w sierpniowym numerze „Pieniędzy & Inwestycji”
Chcesz skutecznie chronić i pomnażać swój majątek?
- Czy chciałbyś mieć pewność, że Twój zgromadzony majątek nie straci na wartości?
- Czy pragniesz osiągać większe zyski niż te, które uzyskujesz na lokatach bankowych?
- Chcesz podejmować świadome decyzje finansowe?
Skorzystaj z porad doświadczonych inwestorów i ekspertów
Zostań Czytelnikiem „Pieniędzy & Inwestycji”
ZAMÓW DARMOWY egzemplarz na próbę