Plany systematycznego oszczędzania proponowane przez towarzystwa ubezpieczeń mają najczęściej charakter polisy z funduszem inwestycyjnym, unit-linked. Adresowane są one do osób, które myślą o długoterminowej inwestycji, ok. 10-letniej. Część wpłacanych pieniędzy przeznaczana jest na ubezpieczenie na życie, a część na inwestycje, przy czym ochrona ubezpieczeniowa jest zazwyczaj minimalna, a w strukturze produktu przeważa część inwestycyjna.

Podstawową zaletą tego typu inwestycji są korzyści podatkowe. Świadczenie ubezpieczeniowe w przypadku śmierci ubezpieczonego nie jest obciążone podatkiem od spadków i darowizn. Ponadto podatek od zysków kapitałowych (tzw. "podatek Belki") jest naliczany dopiero w momencie wypłaty środków z programu. W przypadku transferu środków pomiędzy funduszami dostępnymi w ramach polisy unit-linked podatek również nie jest pobierany. Odroczenie podatku od zysku z inwestycji do momentu wypłaty daje więc szybszy przyrost kapitału. Co istotne, świadczenie ubezpieczeniowe wolne jest od zajęć komorniczych do wysokości 75%.

Wadą produktów inwestycyjnych oferowanych przez ubezpieczycieli są jednak wysokie opłaty za zerwanie umowy, szczególnie na początku obowiązywania ubezpieczenia. Dlatego inwestycja taka ma sens tylko wtedy, gdy masz pewność,
że nie będziesz chciał wycofać środków przed terminem wygaśnięcia umowy.

Katarzyna Siwek
kierownik działu analiz i PR, Expander
Plany inwestycyjne prowadzone przez towarzystwa ubezpieczeń przeznaczone są przede wszystkim dla osób, które chcą inwestować na dłuższy okres. Wynosi on zazwyczaj 7-10 lat. Podstawową korzyścią jest możliwość przenoszenia środków między funduszami bez tzw. podatku Belki, który jest naliczany dopiero w momencie zakończenia inwestycji. Inna zaleta to brak prowizji od wpłat, którymi obciążane są standardowo osoby lokujące samodzielnie w fundusze inwestycyjne. Kolejna sprawa to pomoc specjalistów w wyborze funduszy. Pamiętać jednak trzeba, że jest on zawężony do tych funduszy, z którymi ubezpieczyciel podpisuje umowy.
Inwestorzy decydując się na program inwestycyjny muszą być przygotowani na różnego typu opłaty. Na wstępie może być pobierana opłata od składki, z reguły tylko w pierwszym roku. Druga to opłata za zarządzanie, wynosząca ok. 1,5-2%, jeżeli samodzielnie dokonujemy alokacji wpłaconych środków między funduszami. Jeżeli mają to robić za nas specjaliści w ramach tzw. portfeli modelowych, to stawka rośnie o ok. 1 pkt proc. Niezależnie od tego swoje opłaty za zarządzanie pobierają fundusze, do których ostatecznie trafiają pieniądze. Ich wysokość zależy od strategii inwestycyjnych.

Łukasz Mickiewicz
analityk, Open Finance
Plany systematycznego oszczędzania zdobywają na polskim rynku coraz większą popularność, nie są one jednak skierowane do każdego inwestora.
Podstawowym pytaniem, na jakie powinna sobie odpowiedzieć osoba, która decyduje się na ulokowanie środków w ten sposób jest, czy inwestycja ma charakter długoterminowy. Z reguły, polisa inwestycyjna trwa około 15 lat. Warto więc zdecydować się na nią tylko, jeśli nie planujemy skorzystać z inwestowanych środków w tym okresie. Tylko wtedy będziemy mogli wykorzystać zalety planu systematycznego oszczędzania, do których należy zwolnienie z podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat przy zmianie funduszy objętych planem. Inaczej, narazimy się na wysokie koszty związane z zerwaniem polisy.

Piotr Tański
prezes zarządu, FinLife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie
W zeszłym roku po raz pierwszy składka zebrana z ubezpieczeń życiowych była większa niż składka z ubezpieczeń majątkowych. Jednym z najbardziej znaczących czynników, który wpływa na tak dużą ich popularność, są tzw. ubezpieczenia inwestycyjne.
Jedną z zalet ubezpieczeń inwestycyjnych jest fakt, że ze względu na dystrybucję jednostek inwestycyjnych w formie ubezpieczenia na życie świadczenie ubezpieczeniowe w przypadku śmierci ubezpieczonego nie podlega opodatkowaniu podatkiem od spadków i darowizn. Ważnym czynnikiem wyboru tych instrumentów finansowych jest również możliwość dywersyfikacji ryzyka. Firma ubezpieczeniowa może oferować fundusze wielu firm - decydując się na zakup takiego produktu zmniejszamy ryzyko wiązania się tylko z jedną firmą.

Beata Wójcik
AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń
Decydując się na inwestycję w polisach typu unit-linked warto sprawdzić, jakie fundusze są dostępne w ramach polisy. Ważne, aby dostępna była szeroka paleta funduszy o różnych strategiach. Dobrze, jeśli polisa daje dostęp do tzw. portfeli modelowych, czyli rozwiązań, w których doradca inwestycyjny decyduje o doborze konkretnych funduszy do portfela.
Przy wyborze konkretnego produktu należy również zwrócić uwagę na poziom kosztów. W przypadku produktów oszczędnościowych ważne są ograniczenia związane z możliwością wycofania wpłaconych składek. W razie rezygnacji z polisy w ciągu pierwszych 2 lat opłaty są na tyle wysokie, ze praktycznie nie możemy wycofać wpłaconych środków. Inaczej jest w przypadku produktów z płatnością jednorazową, gdzie dostęp do pieniędzy jest znacznie łatwiejszy i związany z relatywnie niskimi kosztami.

Iwona Mazurek
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie WARTA
Podstawową przewagą ubezpieczeń z funduszem kapitałowym nad otwartymi funduszami inwestycyjnymi oferowanymi przez TFI jest ochrona ubezpieczeniowa (niektóre świadczenia w ubezpieczeniach Inwestycyjnych WARTY mogą wynosić nawet 150% wartości środków zgromadzonych w funduszu). Dużą zaletą ubezpieczeń z funduszem jest też możliwość transferów pomiędzy planami inwestycyjnymi czy też funduszami w ramach jednej umowy ubezpieczenia. Stanowi to dla klienta korzyść podatkową, ponieważ podatek od ewentualnego zysku przy takim transferze nie jest w tym momencie płacony, podatek od zysków kapitałowych naliczany jest przy wykupie umowy ubezpieczenia, czyli dopiero przy realizacji zysku. Ubezpieczenie takie działa jak parasol funduszy.